藥業(yè)公司財(cái)務(wù)分析報(bào)告
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公司代碼：600332
公司名稱：廣州藥業(yè)股份有限公司
公司簡介：廣州藥業(yè)
一、單位主要經(jīng)營業(yè)務(wù)
資產(chǎn)經(jīng)營、投資、開發(fā)、資金融通;中成藥的制造與銷售;生物制品、保健藥品、保健飲料的生產(chǎn)西藥、中藥和醫(yī)療器械的批發(fā)、零售和進(jìn)出口業(yè)務(wù);天然藥物和生物醫(yī)藥的研究開發(fā)。
二、主要會計(jì)政策，會計(jì)估計(jì)和會計(jì)報(bào)表編制方法
(一)遵循企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的聲明
本公司所編制的財(cái)務(wù)報(bào)表符合企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整的反映了本公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果、股東權(quán)益變動和現(xiàn)金流量等有關(guān)信息。
(二)編制基礎(chǔ)
本公司以持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)，根據(jù)實(shí)際發(fā)生的交易和事項(xiàng)，按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》和其他會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量，在此基礎(chǔ)上編制財(cái)務(wù)報(bào)表。
(三)會計(jì)期間
自公歷1月1日起至12月31日止。
(四)記賬本位幣
采用人民幣為記賬本位幣。
(五)計(jì)量屬性在本年發(fā)生變化的報(bào)表項(xiàng)目及其本年采用的計(jì)量屬性
本公司在對會計(jì)報(bào)表項(xiàng)目進(jìn)行計(jì)量時，一般采用歷史成本，如所確定的會計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量則對個別會計(jì)要素采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計(jì)量。
1.現(xiàn)值與公允價值的計(jì)量屬性
(1)現(xiàn)值
在現(xiàn)值計(jì)量下，資產(chǎn)按照預(yù)計(jì)從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量的折現(xiàn)金額計(jì)量，負(fù)債按照預(yù)計(jì)期限內(nèi)需要償還的未來凈現(xiàn)金流出量的折現(xiàn)金額計(jì)量。
根據(jù)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問題專家工作組意見》及國資廳發(fā)評價【2007】60號《關(guān)于中央企業(yè)執(zhí)行〈企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則〉有關(guān)事項(xiàng)的補(bǔ)充通知》規(guī)定，本年公司報(bào)表項(xiàng)目中采用現(xiàn)值計(jì)量的項(xiàng)目包括應(yīng)付職工酬薪——辭退福利，折現(xiàn)率采用一年期貨款優(yōu)惠利率。
(2)公允價值
在公允價值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計(jì)量。
本年公司報(bào)表項(xiàng)目中沒有采用公允值計(jì)量的項(xiàng)目
2.計(jì)量屬性在本年發(fā)生變化的報(bào)表項(xiàng)目
本年報(bào)表項(xiàng)目的計(jì)量屬性未發(fā)生變化。
(六)現(xiàn)金等價物的確定標(biāo)準(zhǔn)
在編制現(xiàn)金流量表時，將同時具備期限短(從購買日起三個月內(nèi)到期)、流動性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險(xiǎn)很小四個條件的投資，確定為現(xiàn)金等價物。
(七)外幣業(yè)務(wù)核算方法
本公司對涉及外幣的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，采用系統(tǒng)合理的方法確定的，與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算為記賬本位幣金額;資產(chǎn)負(fù)債表日，區(qū)分外幣貨幣性項(xiàng)目和外幣非貨幣性項(xiàng)目進(jìn)行會計(jì)處理：
1.外幣貨幣性項(xiàng)目，采用資產(chǎn)負(fù)債表日的即期匯率折算。因資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率與初始確認(rèn)時或者前一資產(chǎn)負(fù)債表日即期匯率不同而產(chǎn)生的匯兌差額，屬于與購建固定資產(chǎn)有關(guān)借款產(chǎn)生的匯兌差額，按照借款費(fèi)用資本化的原則進(jìn)行處理;其余部分計(jì)入當(dāng)期損益。
2.以歷史成本計(jì)算的外幣非貨幣性項(xiàng)目，采用系統(tǒng)合理的方法確定的，與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算，不改變其記賬本位幣金額。以公允價值計(jì)量的外幣非貨幣性項(xiàng)目，采用公允價值確定日的即期匯率折算，只算后差額作為公允價值變動(含匯率變動)處理，記入當(dāng)期損益。
(八)外幣財(cái)務(wù)報(bào)表的折算方法
本公司按照以下規(guī)定，將以外幣表示的會計(jì)報(bào)表折算為人民幣金額表示的會計(jì)報(bào)表。
1.資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目，采用資產(chǎn)負(fù)債表日的即期匯率折算，所有者權(quán)益項(xiàng)目除“未分配利潤”項(xiàng)目外，其他項(xiàng)目采用發(fā)生時的即期匯率折算。
2.利潤表中的收入和費(fèi)用項(xiàng)目，采用按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與交易發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算。
按照上述1、2折算產(chǎn)生的外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額，在所有者權(quán)益項(xiàng)目下單獨(dú)作為“外幣報(bào)表折算差額”列示。
3.現(xiàn)金流量表所有項(xiàng)目采用按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算。“匯率變動對現(xiàn)金的影響額”在現(xiàn)金流量表中單獨(dú)列示。
(九)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的核算方法
1.金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類
管理層按照取得持有金融資產(chǎn)和承擔(dān)金融負(fù)債的目的，將其劃分為：以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，包括交易性金融資產(chǎn)或金融負(fù)債(和直接指定為以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債);持有至到期投資;貸款和應(yīng)收款項(xiàng);可供出售金融資產(chǎn);其他金融負(fù)債等。
2.金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的確認(rèn)和計(jì)量方法
(1)以公允價值計(jì)量且其變動計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)(金融負(fù)債)
取得時以公允價值(扣除已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息)作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。
持有期間將取得的利息或現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益，年未將公允價值變動計(jì)入當(dāng)期損益。
處置時，其公允價值與初始入賬金額之間的差額確認(rèn)為投資收益，同時調(diào)整公允價值變動損益。
(2)持有至到期投資
取得時按公允價值(扣除已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息)和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。
持有期間按照攤余成本和實(shí)際利率(如實(shí)際利率與票面利率差別較小的，按票面利率)計(jì)算確認(rèn)利息收入，計(jì)入投資收益。時間利率在取得時確定，在該預(yù)期存續(xù)期間或適用的更短期間內(nèi)保持不變。
處置時，將所取得價款與該投資賬面價值之間的差額計(jì)入投資收益。
(3)應(yīng)收款項(xiàng)
公司對外銷售商品或提供勞務(wù)形成的應(yīng)收債權(quán)，以及公司持有的其他企業(yè)的不包括在活躍市場上有報(bào)價的債務(wù)工具的債權(quán)，包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款等，以向購貨方應(yīng)收的合同或協(xié)議價款作為初始確認(rèn)金額;具有融資性質(zhì)的，按其現(xiàn)值進(jìn)行初始確認(rèn)。
收回或處置時，將取得的價款與該應(yīng)收款項(xiàng)賬面價值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。
(4)可供出售金融資產(chǎn)
取得時按公允價值(扣除已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息)和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。
持有期間將取得的利息或現(xiàn)金股利確認(rèn)為投資收益。年末以公允價值計(jì)量且將公允價值變動計(jì)入資本公積(其他資本公積)。
處置時，將取得的價款與該金融資產(chǎn)賬面價值之間的差額，計(jì)入投資損益;同時，將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價值變動累計(jì)額對應(yīng)處置部分的金額轉(zhuǎn)出，計(jì)入投資損益。
(5)其他金融負(fù)債
按其公允價值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始確認(rèn)金額。采用攤余成本進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。
3.金融資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備
(1)可供出售金融資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備：
年末如果可供出售金融資產(chǎn)的公允價值發(fā)生較大幅度下降，或在綜合考慮各種相關(guān)因素后，預(yù)期這種下降趨勢屬于非暫時性的，就認(rèn)定其已發(fā)生減值，將原直接計(jì)入所有者權(quán)益的公允價值下降形成的累計(jì)損失一并轉(zhuǎn)出，確認(rèn)減值損失。
(2)持有至到期投資的減值準(zhǔn)備
持有至到期投資減值損失的計(jì)量比照應(yīng)收款項(xiàng)減值損失計(jì)量方法處理。
(十)應(yīng)收款項(xiàng)壞帳準(zhǔn)備的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)提方法
年末如果有客觀證據(jù)表明應(yīng)收款項(xiàng)發(fā)生減值，則將其賬面價值減記至可收回金額，減記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益。可收回金額是通過對其的未來現(xiàn)金流量(不包括尚未發(fā)生的信用損失)按原實(shí)際利率折現(xiàn)確定，并考慮相關(guān)擔(dān)保物的價值(扣除預(yù)計(jì)處置費(fèi)用等。)
原實(shí)際利率是初始確認(rèn)該應(yīng)收款項(xiàng)時計(jì)算確認(rèn)的實(shí)際利率。短期應(yīng)收款項(xiàng)的預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量與其現(xiàn)值相差很小，在確認(rèn)相關(guān)減值損失時，不對其預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量進(jìn)行折現(xiàn)。
年末對于單項(xiàng)金額重大的應(yīng)收款項(xiàng)(包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、預(yù)付款項(xiàng)、其他應(yīng)收款、長期應(yīng)收款等)單獨(dú)進(jìn)行減值測試。如有客觀證據(jù)表明其發(fā)生了減值的，根據(jù)其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價值的差額，確認(rèn)減值損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。
對于年末單項(xiàng)金額非重大的應(yīng)收款項(xiàng)如能單獨(dú)確定減值風(fēng)險(xiǎn)的，根據(jù)其未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值低于其賬面價值的差額，確認(rèn)減值損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。
對于上述應(yīng)收款項(xiàng)之外的其他應(yīng)收款項(xiàng)，公司根據(jù)以前年度與之相同或相類似的、具有應(yīng)收款項(xiàng)按帳齡段劃分的類似信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合的實(shí)際損失率為基礎(chǔ)，結(jié)合現(xiàn)時情況確定以下壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的比例：
表1 壞賬準(zhǔn)備計(jì)提比例表
(十一)存貨核算方法
1.存貨的分類
本公司存貨主要包括產(chǎn)成品、庫存商品、在產(chǎn)品以及各類原材料、在途材料、低值易耗品、包裝物等。
2.發(fā)生存貨的計(jì)價方法
(1)存貨日常以計(jì)劃成本核算，對存貨的計(jì)劃成本和實(shí)際成本之間的差異，通過成本差異科目核算，并按月結(jié)轉(zhuǎn)發(fā)出存貨應(yīng)負(fù)擔(dān)的成本差異，將計(jì)劃成本調(diào)整為實(shí)際成本。
(2)周轉(zhuǎn)材料的攤銷方法
低值易耗品采用一次攤銷法攤銷;大型工具根據(jù)實(shí)際情況采用一次攤銷法或五五攤銷法攤銷。
3.存貨的盤存制度
采用永續(xù)盤存制。
4.存貨跌價準(zhǔn)備的計(jì)提方法
年末對存貨進(jìn)行全面清查后，按存貨的成本與可變現(xiàn)凈值孰低提取或調(diào)整存貨跌價準(zhǔn)備。產(chǎn)成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以該存貨的估計(jì)售價減去估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額，確定其可變現(xiàn)凈值;需要經(jīng)過加工的材料存貨，在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，以所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計(jì)售價減去至完工時估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額，確定其可變現(xiàn)凈值;為執(zhí)行銷售合同或者勞務(wù)合同而持有的存貨，其可變現(xiàn)凈值以合同價格為基礎(chǔ)計(jì)算，若持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量的，超出部分的存貨的可變現(xiàn)凈值以一般銷售價格為基礎(chǔ)計(jì)算。
年末按照單個存貨項(xiàng)目集體存貨跌價準(zhǔn)備;但對于數(shù)量繁多、單價較低的存貨，按照存貨類別集體存貨跌價準(zhǔn)備;與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相關(guān)、具有相同或類似最終用途或目的，且難以與其他項(xiàng)目分開計(jì)量的存貨，則合并計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備。以前減記存貨價值的影響因素已經(jīng)消失的，減記的金額予以恢復(fù)，并在原已計(jì)提的存貨跌價準(zhǔn)備金額內(nèi)轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)回的金額計(jì)入當(dāng)期損益。
(十二)投資性房地產(chǎn)的種類和計(jì)量模式
投資性房地產(chǎn)是指為賺取租金或資本增值，或兩者兼有而特有的房地產(chǎn)，包括已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物。 公司對現(xiàn)有投資性房地產(chǎn)采用成本模式計(jì)量。對按照成本模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)—出租用資產(chǎn)采用與本公司固定資產(chǎn)相同的折舊政策，出租用土地使用權(quán)按與無形資產(chǎn)相同的攤銷政策;對存在減值跡象的，估計(jì)其可收回金額，可收回金額低于其賬面價值的，確認(rèn)相應(yīng)的減值損失。
(十三)固定資產(chǎn)的計(jì)價和折舊方法
1.固定資產(chǎn)確認(rèn)條件
固定資產(chǎn)指為生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、出租或經(jīng)營管理而持有，并且使用年限
超過一年的有形資產(chǎn)。固定資產(chǎn)在同事滿足下列條件時予以確認(rèn);
(1)與該固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流去企業(yè);
(2)該固定資產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量。
2.固定資產(chǎn)的分類
固定資產(chǎn)分類為：房屋及建筑物、通用設(shè)備、專用設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備、電氣設(shè)備、電子及通訊設(shè)備、儀器儀表。
3.固定資產(chǎn)的初始計(jì)量
固定資產(chǎn)取得時按照時間成本進(jìn)行初始計(jì)量。
外購固定資產(chǎn)的成本，以購買價款、相關(guān)稅費(fèi)、使固定資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的可歸屬于該項(xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、安裝費(fèi)和專業(yè)人員服務(wù)費(fèi)等確定。購買固定資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，固定資產(chǎn)的成本以購買價款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。
自行建造固定資產(chǎn)的成本，由建造該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的必要支出構(gòu)成。
債務(wù)重組取得債務(wù)人用以抵債的固定資產(chǎn)，以該固定資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其入賬價值，并將重組債務(wù)的賬面價值與該用以抵債的固定資產(chǎn)公允價值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益;
在非貨幣性資產(chǎn)交換具備商業(yè)實(shí)質(zhì)和換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的.公允價值能夠可靠計(jì)量的前提下，換入的固定資產(chǎn)以換出資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其入賬價值，除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更加可靠;不滿足上述前提的非貨幣性資產(chǎn)交換，以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入固定資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。
融資租入的固定資產(chǎn)，按租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為入賬價值。
4.固定資產(chǎn)折舊計(jì)提方法
固定資產(chǎn)折舊采用年限平均法分類計(jì)提，根據(jù)固定資產(chǎn)類別、預(yù)計(jì)使用壽命和預(yù)計(jì)凈殘值率確定折舊率。
表2 固定資產(chǎn)預(yù)計(jì)使用壽命和年折舊率表
(十四)在建工程核算方法
1.在建工程類別
在建工程以立項(xiàng)項(xiàng)目分類核算
2.在建工程結(jié)轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)和時點(diǎn)
在建工程項(xiàng)目按建造該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)前所發(fā)生的全部支出，作為固定資產(chǎn)的入賬價值。所建造的固定資產(chǎn)在建工程已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，但尚未辦理竣工決算的。所建造的固定資產(chǎn)在建工程已達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)，但尚未辦理竣工決算的，自達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)之日起，根據(jù)工程預(yù)算、造價或者工程實(shí)際成本等，按估計(jì)的價值轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，并按本公司固定資產(chǎn)折舊政策計(jì)提固定資產(chǎn)的折舊，待辦理竣工決算后，再按實(shí)際成本調(diào)整原來的暫估價值，但不調(diào)整原已計(jì)提的折舊額。
(十五)無形資產(chǎn)核算方法
1.無形資產(chǎn)的計(jì)價方法
按取得時的實(shí)際成本入賬;
外購無形資產(chǎn)的成本，包括購買價款、相關(guān)稅費(fèi)以及直接歸屬于使該項(xiàng)資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定用途所發(fā)生的其他支出。購買無形資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付，實(shí)質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，無形資產(chǎn)的成本以購買價款的現(xiàn)值為基礎(chǔ)確定。
債務(wù)重組取得債務(wù)人用以抵債的無形資產(chǎn)，以該無形資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其入賬價值，并將重組債務(wù)的賬面價值與該用以抵債的無形資產(chǎn)公允價值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益;
在非貨幣性資產(chǎn)交換具備商業(yè)實(shí)質(zhì)和換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計(jì)量的前提下，非貨幣性資產(chǎn)交換換入的無形資產(chǎn)以換出資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其入賬價值，除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更加可靠;不滿足上述前提的非貨幣性資產(chǎn)交換，以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入無形資產(chǎn)的成本，不確認(rèn)損益。
以同一控制下的企業(yè)吸收合并方式取得的無形資產(chǎn)按被合并方的賬面價值確定其入賬價值;以非同一控制下的企業(yè)吸收合并方式取得的無形資產(chǎn)按公允價值確定其入賬價值。
2.無形資產(chǎn)使用壽命及攤銷
(1)使用壽命有限的無形資產(chǎn)的使用壽命估計(jì)情況：
表3 無形資產(chǎn)使用年限估計(jì)表
每年末，對使用壽命有限的無形資產(chǎn)的使用壽命及攤銷方法進(jìn)行復(fù)核。
經(jīng)復(fù)核，本年末無形資產(chǎn)的使用壽命及攤銷方法與以前估計(jì)未有不同。
(2)使用壽命不確定的無形資產(chǎn)的判斷依據(jù)：
本公司無使用壽命不確定的無形資產(chǎn)。
(3)無形資產(chǎn)的攤銷：
對于使用壽命有限的無形資產(chǎn)，在為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的期限內(nèi)按直接法攤銷;無法預(yù)見無形資產(chǎn)為企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益期限的，視為使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，不予攤銷。
內(nèi)部開發(fā)活動形成的無形資產(chǎn)，其成本包括：開發(fā)該無形資產(chǎn)時耗用的材料、勞務(wù)成本、注冊費(fèi)、在開發(fā)過程中使用的其他專利權(quán)和特許權(quán)的攤銷以及滿足資本化條件的利息費(fèi)用，以及為使該無形資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定用途前所發(fā)生的其他直接費(fèi)用。
內(nèi)部研究開發(fā)費(fèi)用，費(fèi)用化支出金額轉(zhuǎn)入“管理費(fèi)用”，達(dá)到預(yù)定用途形成無形資產(chǎn)的，轉(zhuǎn)入“無形資產(chǎn)”項(xiàng)目中。
(十六)長期待攤費(fèi)用的攤銷方法及攤銷年限
長期待攤費(fèi)用指本公司已經(jīng)發(fā)生但應(yīng)由本年和以后各期分擔(dān)的分?jǐn)偲谙拊谝荒暌陨系母黜?xiàng)費(fèi)用，包括經(jīng)營租賃方式租入的固定資產(chǎn)發(fā)生的改良支出等。
長期待攤費(fèi)用在收益期內(nèi)平均攤銷，其中：
1.預(yù)付經(jīng)營租入固定資產(chǎn)的租金，按租賃合同規(guī)定的期限或其它合理方法(平均攤銷)。
(十七)除存貨、投資性房地產(chǎn)及金融資產(chǎn)外的其他主要資產(chǎn)的減值
1.長期股權(quán)投資
成本法核算的、在活躍市場中沒有報(bào)價、公允價值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資，其減值損失是根據(jù)其賬面價值與按類似金融資產(chǎn)當(dāng)時市場收益率對未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)確定的現(xiàn)值之間的差額進(jìn)行確定。
其他長期股權(quán)投資，如果可收回金額的計(jì)量結(jié)果表明，該長期股權(quán)投資的可收回金額低于其賬面價值的，將差額確認(rèn)為減值損失。
長期股權(quán)投資減值損失一經(jīng)確認(rèn)，不再轉(zhuǎn)回。
2.固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)、商譽(yù)等長期非金融資產(chǎn)
對于固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期非金融資產(chǎn)，公司在每年末判斷相關(guān)資產(chǎn)是否存在可能發(fā)生減值的跡象。
因企業(yè)合并所形成的商譽(yù)和使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，無論是否存在減值跡象，每年都進(jìn)行減值測試。
資產(chǎn)存在減值跡象的，估計(jì)其可收回金額。可收回金額根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定。當(dāng)資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值的，將資產(chǎn)的賬面價值減記至可收回金額，減
記的金額確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益，同時計(jì)提相應(yīng)的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。
資產(chǎn)減值損失確認(rèn)后，減值資產(chǎn)的折舊或者攤銷費(fèi)用在未來期間作相應(yīng)調(diào)整，以使該資產(chǎn)在剩余使用壽命內(nèi)，系統(tǒng)地分?jǐn)傉{(diào)整后的資產(chǎn)賬面價值(扣除預(yù)計(jì)凈殘值)。
固定資產(chǎn)、在建工程、無形資產(chǎn)等長期非金融資產(chǎn)資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計(jì)期間不再轉(zhuǎn)回。有跡象表明一項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)以單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)估計(jì)其可收回金額。
(十八)長期股權(quán)投資的核算
1.初始計(jì)量
(1)企業(yè)合并形成的長期股權(quán)投資
同一控制下的企業(yè)合并：公司以支付現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓非現(xiàn)金資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式以及以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對價的，在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價值的份額作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。長期股權(quán)投資初始投資成本與支付合并對價之間的差額，調(diào)整資本公積;資本公積不足沖減的，調(diào)整留存收益。合并發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用，包括為進(jìn)行合并而支付的審計(jì)費(fèi)用、評估費(fèi)用、法律服務(wù)費(fèi)用等，于發(fā)生時計(jì)入當(dāng)期損益。
非同一控制下的企業(yè)合并;公司在購買日按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》確定的合并成本作為長期股權(quán)投資的初始投資成本。
(2)其他方式取得的長期股權(quán)投資
以支付現(xiàn)金方式取得的長期股權(quán)投資，按照時間支付的購買價款作為初始投資成本。
以發(fā)行權(quán)益性證券取得的長期股權(quán)投資，按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價值作為初始投資成本。
投資者投入的長期股權(quán)投資，按照投資合同或協(xié)議約定的價值(扣除已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股權(quán)或利潤)作為初始投資成本，但合同或協(xié)議約定價值不公允的除外。
在非貨幣性資產(chǎn)交換具備商業(yè)實(shí)質(zhì)和換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的公允價值能夠可靠計(jì)量的前提下，非貨幣性資產(chǎn)交換換入的長期股權(quán)投資以換出資產(chǎn)的公允價值為基礎(chǔ)確定其初始投資成本，除非有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價值更加可靠;不滿足上述前提的非貨幣性資產(chǎn)交換，以換出資產(chǎn)的賬面價值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入長期股權(quán)投資的初始投資成本。
通過債務(wù)重組取得的長期股權(quán)投資，其初始投資成本按照公允價值為基礎(chǔ)確定。
2.被投資單位具有共同控制、重大影響的依據(jù)
按照合同約定對某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動所共有的控制，僅在與該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動相關(guān)的重
要財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策需要分享控制權(quán)的投資方一致同意時存在，則視為與其他方對被投資單位實(shí)施共同控制;
對一個企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營決策有參與決策的權(quán)利，但并不能夠控制或者與其他地方一起共同控制這些政策的制定，則視為投資企業(yè)能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響。
3.后續(xù)計(jì)量及收益確認(rèn)
公司能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響或共同控制的，初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本;初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。
公司對子公司的長期股權(quán)投資，采用成本法核算，編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時按照權(quán)益法進(jìn)行調(diào)整。
對被投資單位不具有共同控制或重大影響，并且在活躍市場中沒有報(bào)價、公允價值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資，采用成本法核算。
對被投資單位具有共同控制或重大影響的長期股權(quán)投資，采用權(quán)益法核算。 成本法下公司確認(rèn)投資收益，僅限于被投資單位接受投資后產(chǎn)生的累積凈利潤的分配額，所獲得的利潤或現(xiàn)金股利超過上述數(shù)額的部分作為初始投資成本的收回。
權(quán)益法下在公司確認(rèn)應(yīng)分擔(dān)被投資單位發(fā)生的虧損時，按照以下順序進(jìn)行處理：首先，沖減長期股權(quán)投資的賬面價值。其次，長期股權(quán)投資的賬面價值不足以沖減的，以其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的長期權(quán)益賬面價值為限繼續(xù)確認(rèn)投資損失，沖減長期應(yīng)收項(xiàng)目等的賬面價值。最后，經(jīng)過上述處理，按照投資合同或協(xié)議約定企業(yè)仍承擔(dān)額外義務(wù)的，按預(yù)計(jì)承擔(dān)的義務(wù)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，計(jì)入當(dāng)期投資損失。
被投資單位以后期間實(shí)現(xiàn)盈利的，公司在扣除未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額后，按與上述相反的順序處理，減記已確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的賬面余額、恢復(fù)其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的長期權(quán)益及長期股權(quán)投資的賬面價值，同時確認(rèn)投資收益。
被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益其他變動的處理：對于被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動，在持股比例不變的情況下，公司按照持股比例計(jì)算應(yīng)享有或承擔(dān)的部分，調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價值，同時增加或減少資本公積(其他資本公積)。
(十九)借款費(fèi)用資本化
1.借款費(fèi)用資本化的確認(rèn)原則
公司發(fā)生的借款費(fèi)用，可直接歸屬于符合資本化條件的資產(chǎn)的購建或者生產(chǎn)的，予以資本化，計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本;其他借款費(fèi)用，在發(fā)生時根據(jù)其發(fā)生額確
認(rèn)為費(fèi)用，計(jì)入當(dāng)期損益。符合資本化條件的資產(chǎn)，是指需要經(jīng)過相當(dāng)長時間的購建或者生產(chǎn)活動才能達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)的固定資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)和存貨等資產(chǎn)。
當(dāng)符合資本化條件的資產(chǎn)在購建或者生產(chǎn)過程中發(fā)生非正常中斷、且中斷時間連續(xù)超過3個月的，借款費(fèi)用暫停資本化。
當(dāng)購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)時，借款費(fèi)用停止資本化。當(dāng)購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)中不分項(xiàng)目分別完工且可單獨(dú)使用時，該部分資產(chǎn)借款費(fèi)用停止資本化。
2.借款費(fèi)用資本化期間
資本化期間，指從借款費(fèi)用開始資本化時點(diǎn)到停止資本化時點(diǎn)的期間，借款費(fèi)用暫停資本化的期間不包括在內(nèi)。
3.借款費(fèi)用資本化金額的計(jì)算方法
專門借款的利息費(fèi)用(扣除尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或者進(jìn)行暫時性投資取得的投資收益)及其輔助費(fèi)用在所購建或者生產(chǎn)的符合資本化條件的資產(chǎn)達(dá)到預(yù)定可使用或者可銷售狀態(tài)前，予以資本化。
根據(jù)累計(jì)資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出，按每月月末數(shù)計(jì)算加權(quán)平均數(shù)，乘以所占用一般借款的資本化率，計(jì)算確定一般借款應(yīng)予資本化的利息金額。資本化率根據(jù)一般借款加權(quán)平均利率計(jì)算確定。
借款存在折價或者溢價的，按照時間利率法確定每一會計(jì)期間應(yīng)攤銷的折價或者溢價金額，調(diào)整每期利息金額。
(二十)收入確認(rèn)原則 1.銷售商品
公司已將商品所有權(quán)上的主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購買方;公司既沒有保留與所有權(quán)相聯(lián)系的繼續(xù)管理權(quán)，也沒有對已售出的商品實(shí)施有效控制;收入的金額能夠可靠地計(jì)量;相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè);相關(guān)的已發(fā)生或?qū)l(fā)生的成本能夠可靠地計(jì)量時，確認(rèn)商品銷售收入實(shí)現(xiàn)。
2.提供勞務(wù)
在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易的結(jié)果能夠可靠估計(jì)的，采用完工百分比法確認(rèn)提供勞務(wù)收入。提供勞務(wù)交易的完工進(jìn)度，依據(jù)已完工作的測量(或已經(jīng)提供的勞務(wù)占應(yīng)提供勞務(wù)總量的比例，或已經(jīng)發(fā)生的成本占估計(jì)總成本的比例)確認(rèn)。
按照已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價款確定提供勞務(wù)收入總額，但已收或應(yīng)收的合同或協(xié)議價款不公允的除外。資產(chǎn)負(fù)債表日按照提供勞務(wù)收入總額乘以完工進(jìn)度扣除以前會計(jì)期間累計(jì)已確認(rèn)提供勞務(wù)收入的金額，確認(rèn)當(dāng)期提供勞務(wù)收入;同時，按照提供勞務(wù)估計(jì)總成本乘以完工進(jìn)度扣除以前會計(jì)期間累計(jì)已確認(rèn)勞務(wù)成本后的金額，結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期勞務(wù)成本。
在資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易結(jié)果不能夠可靠估計(jì)的，分別下列情況處理： (1)已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)能夠得到補(bǔ)償?shù)模凑找呀?jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本金額確認(rèn)提供勞務(wù)收入，并按相同金額結(jié)轉(zhuǎn)勞務(wù)成本。
(2)已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)不能夠得到補(bǔ)償?shù)模瑢⒁呀?jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本計(jì)入當(dāng)期損益，不確認(rèn)提供勞務(wù)收入。
3.讓渡資產(chǎn)使用權(quán)
與交易相關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)，收入的金額能夠可靠地計(jì)量時。分別下列情況確定讓渡資產(chǎn)使用權(quán)收入金額：
(1)利息收入金額，按照他人使用本企業(yè)貨幣資金的時間和實(shí)際利率計(jì)算確定。
(2)使用費(fèi)收入金額，按照有關(guān)合同或協(xié)議約定的收費(fèi)時間和方法計(jì)算確定。 (3)出租物業(yè)收入：
a.具有承租人認(rèn)可的租賃合同、協(xié)議或其他結(jié)算通知書
b.履行了合同規(guī)定的義務(wù)，開具租賃發(fā)票且價款已經(jīng)取得或確信可以取得 c.出租開發(fā)產(chǎn)品成本能夠可靠地計(jì)量。
(二十一)確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)的依據(jù)
公司以很可能取得用來抵扣可扣除暫時性差異的應(yīng)納稅所得額為限，確認(rèn)出可抵扣暫時性差異產(chǎn)生的遞延所得稅資產(chǎn)。
三、專項(xiàng)分析
(一)償債能力分析 1.短期償債能力分析 (1)流動比率
流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債
表4 流動比率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的流動比率比2009年提高了0.33，即流動性提高。流動比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為2，該公司2010年流動比率為3.05，表明該公司短期償債能力較高。 (2)速動比率
速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負(fù)債
表5 速動比率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的速動比率比2009年提高0.06，該公司短期償債能力提高。而且流動比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為1，該公司2010年速動比率為1.99，表明償還短期債務(wù)的能力強(qiáng)。 (3)現(xiàn)金比率
現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負(fù)債
表6 現(xiàn)金比率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)看出，公司2010年的現(xiàn)金比率比2009年下降了0.01，下降幅度并不大。但現(xiàn)金比率的經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)為0.25，該公司現(xiàn)金比率為1.01，短期償債能力強(qiáng)。
將流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率三個指標(biāo)分析結(jié)果聯(lián)系起來，可對廣州藥業(yè)的短期償債能力做出這樣的評價：從短期償債能力的變動和發(fā)展趨勢看，該公司是上升趨勢，即短期償債能力強(qiáng)：與經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)比較，短期償債能力強(qiáng)。 (4)現(xiàn)金流量比率
表7 現(xiàn)金流量比率分析表 單位：元
分析：經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是償還企業(yè)到期債務(wù)的基本資金來源。該企業(yè)2010年和2009年相比，該指標(biāo)變化很大。2010年該指標(biāo)過低，表示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償還到期債務(wù)，必須采取對外籌資或者出售資產(chǎn)才能償
還到期債務(wù)。
2.長期償債能力分析 (1)資產(chǎn)負(fù)債率
資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額*100%
表8 資產(chǎn)負(fù)債率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的資產(chǎn)負(fù)債率比2009年降低0.79%，表明財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)稍有降低。公司負(fù)債占資產(chǎn)總額比率在19%左右，長期償債能力高，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)比較穩(wěn)健。 (2)產(chǎn)權(quán)比率
產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額*100%
表9 產(chǎn)權(quán)比率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的產(chǎn)權(quán)比率比2009年降低0.01，表明其長期償債能力稍有調(diào)高，所有者權(quán)益對債權(quán)人權(quán)益保障程度穩(wěn)定，不過還是應(yīng)加大債務(wù)償還力度，提高所有者的收益性。 (3)權(quán)益乘數(shù)
權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額
表10 權(quán)益乘數(shù)分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的權(quán)益乘數(shù)比2009年降低了0.01，表明其長期償債能力提高。 (4)有形凈值債務(wù)率
有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額/(所有者權(quán)益-無形資產(chǎn)凈值)*100%
表11 有形凈值債務(wù)率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的有形凈值債務(wù)率比2009年降低了0.01，有形資產(chǎn)對負(fù)債保障程度稍有提高。
從以上指標(biāo)分析：從企業(yè)發(fā)展趨勢上看，企業(yè)的長期償債能力提高，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健。，公司 應(yīng)該在加大企業(yè)的長期償債能力。 (5)利息保障倍數(shù)
利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息=(稅前利潤+利息)/利息
表12 利息保障倍數(shù)分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出,公司2010年的已獲利息倍數(shù)比2009年減少了184.02，表明企業(yè)的獲利對利息的支付能力大大減弱，企業(yè)對到期債務(wù)償還的保障程度也降低，究其原因，使企業(yè)利息費(fèi)用增加過快導(dǎo)致。但另一方面，該企業(yè)的已獲利息倍數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于1，企業(yè)利潤對債務(wù)利息的保障程度還是比較好的。 (6)現(xiàn)金債務(wù)總額比率
現(xiàn)金債務(wù)總額比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/負(fù)債平均余額
表13 現(xiàn)金債務(wù)總額比分析表 單位：元
分析：企業(yè)真正能用于償債的是現(xiàn)金流量。從表中數(shù)據(jù)可以看出，該公司2010年的現(xiàn)金債務(wù)總額比率僅僅為8.84%，與2009年相比，下降幅度較大。單純依靠生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足公司償還債務(wù)的需要。
(二)營運(yùn)能力分析 1.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=營業(yè)收入/平均總資產(chǎn)=營業(yè)收入/[(期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額)/2]
表14 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2009年提高了0.1，表明企業(yè)周轉(zhuǎn)次數(shù)增加，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快，說明企業(yè)對全部資產(chǎn)的利用效率增強(qiáng)，進(jìn)而企業(yè)的償債能力和盈利能力增強(qiáng)。 2.存貨周轉(zhuǎn)率
存貨周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=營業(yè)成本/平均存貨=營業(yè)成本/[(期初存貨+期末存貨)/2]
存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率
表15 存貨周轉(zhuǎn)率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的存貨周轉(zhuǎn)率比2009年上升了0.17，周轉(zhuǎn)天數(shù)下降了2.68天，表明存貨周轉(zhuǎn)速度有所提高，公司對存貨的利用效率提高。 3.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次數(shù))=營業(yè)收入/平均應(yīng)收帳款=主營業(yè)務(wù)收入/[(期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)收賬款)/2]
應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率
表16 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率比2009年增加了3.51，周轉(zhuǎn)天數(shù)減少了10.02，表明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度加快，公司對應(yīng)收賬款的利用效率增強(qiáng)。同時，也能增強(qiáng)企業(yè)短期償債能力。 4.營業(yè)周期
營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)
表17 營業(yè)周期分析表 單位：天
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司的營業(yè)周期縮短了12.7天，其中存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)減少了2.68天，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)減少了10.02天 5.流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均流動資產(chǎn)總額=
主營業(yè)務(wù)收入/[(年初流動資產(chǎn)+年末流動資產(chǎn))/2]
流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
表18 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2009年增加了0.15次，周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短了12.2天，表明該公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度加快了，公司對流動資產(chǎn)的使用效率有所提高。 (三)獲利能力分析 1.產(chǎn)品獲利能力分析 (1)銷售毛利率
銷售毛利率=銷售毛利/主營業(yè)務(wù)收入*100%=(營業(yè)收入-營業(yè)成本)/營業(yè)收入 表19 銷售毛利率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的銷售毛利率比2009年增加了0.82%，表明其獲利空間有所增加。 (
2)營業(yè)利潤率
營業(yè)利潤表=營業(yè)利潤/營業(yè)收入*100%
表20 營業(yè)周期分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的營業(yè)利潤率比2009年增加了1.31%，表明生產(chǎn)經(jīng)營活動給企業(yè)帶來的利潤有所升高。總體來說，這一指標(biāo)升高，公司獲利能力增強(qiáng)。 (
3)銷售凈利率
銷售凈利率=凈利潤/營業(yè)收入*100%
表21 銷售凈利率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的銷售凈利率比2009年增加了
0.73%，表明企業(yè)最終獲利能力提高。 2.投資收益率指標(biāo) (1)凈資產(chǎn)收益率
凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均所有者權(quán)益*100%=凈利潤/[(期初所有者權(quán)益+期末所有者權(quán)益)/2]*100%
表22 凈資產(chǎn)收益率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的凈資產(chǎn)收益率比2009年提高了1.48%，表明投資者投資收益提高，投入資金的獲利性有所增強(qiáng)。 (2)總資產(chǎn)報(bào)酬率
總資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤/平均總資產(chǎn)*100%=凈利潤/[(年初總資產(chǎn)+年末總資產(chǎn))/2]*100%
表23 總資產(chǎn)報(bào)酬率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的總資產(chǎn)報(bào)酬率比2009年增加了1.3%，表明所有資金平均獲利率有所提高，企業(yè)整體資金的獲利性提高。 3.盈利質(zhì)量分析 (1)盈利現(xiàn)金比率
盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/凈利潤
表24 銷售凈利率分析表 單位：元
分析：一般情況下，盈利現(xiàn)金比率越大，公司盈利質(zhì)量就越高。該公司2010年盈利現(xiàn)金比率為26.7%，說明本期凈利潤中存在大量尚未實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金收入。公司現(xiàn)金質(zhì)量較差，有可能發(fā)生現(xiàn)金短缺。 (2)銷售獲現(xiàn)比率
銷售獲現(xiàn)比率=銷售商品提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/營業(yè)收入
表25 銷售獲現(xiàn)比率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)分析可以看出，2010年與2009年相比，銷售獲現(xiàn)率有所下降，表明公司通過銷售獲取現(xiàn)金的能力下降。2010年的銷售獲現(xiàn)率大于1。，可初步斷定企業(yè)產(chǎn)品銷售形勢較好，信用政策合理，能及時收回貨款，收款工作得力。
4.上市公司特殊指標(biāo) (1)每股收益
每股收益=(凈利潤-優(yōu)先股股利)/年末普通股股數(shù)
表26 每股收益分析表
單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的每股收益比2009年增加了0.07元，表明普通股的獲利水平在提高。
(2)每股股利
每股股利=股利總額/年末普通股股數(shù)
表27 每股股利分析表 單位：元
明投資者沒有收益。 (3)市盈率
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的每股股利和2009年都是0，表
市盈率=每股市價/每股收益
表28 市盈率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的市盈率比2009年上升了8.63.究其原因，使公司股票市價上漲速度超過股票收益上漲速度導(dǎo)致。表明投資風(fēng)險(xiǎn)稍有增加。但同時，也說明投資者對該公司的股票前景看好。 (4)股利支付率
股利支付率=每股股利/每股收益*100%
表29 股利支付率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的股利支付率和2009年都是0。，企業(yè)股利發(fā)放政策基本不變。 (5)股票獲利率
股票獲利率=每股股利/每股市價*100%
表30 股票獲利率分析表 單位：元
分析：從表數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的股票獲利率和2009年都是0，表明投資者實(shí)際從企業(yè)中沒有獲得分紅。 (6)股利保障倍數(shù)
股利保障倍數(shù)=股東權(quán)益/年末普通股股數(shù)
表31 股利保障倍數(shù)分析表 單位：元
與留存盈利率是一致的。 4.每股凈資產(chǎn)分析 (1)每股凈資產(chǎn)
分析：工表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的股利保障倍數(shù)和2009年都是0，
每股凈資產(chǎn)=股東權(quán)益/年末普通股股數(shù)
表27 每股凈資產(chǎn)分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的每股凈資產(chǎn)比2009年增加了0.3元，表明普通股股東權(quán)益在增加。每股凈資產(chǎn)達(dá)到4.49，表明企業(yè)股東投入資本保值增值能力比較強(qiáng)。 (2)市凈率
市凈率=每股市價/每股凈資產(chǎn)
表33 市凈率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的市凈率比2009年增加了0.99，表明企業(yè)資產(chǎn)的市場價值增加，投資者對企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ目春谩?(四)發(fā)展能力分析 1.銷售增長率
銷售增長率=(分析期產(chǎn)品銷售額-基期產(chǎn)品銷售額)/基期產(chǎn)品銷售額*100% 表34 銷售增長率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的銷售增長率比2009年上升了0.06，從發(fā)展趨勢看，企業(yè)銷售在逐步增加。 2.營業(yè)利潤增長率
營業(yè)利潤增長率=(分析期營業(yè)利潤-基期營業(yè)利潤)/基期營業(yè)利潤*100% 表35 營業(yè)利潤增長率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的營業(yè)利潤增長率比2009年增加了0.27%，公司營業(yè)利潤在增長，增長速度也在增加。與銷售收入增長率比較，可知企業(yè)對當(dāng)期成本或費(fèi)用控制能在增強(qiáng)。 3.利潤增長率
利潤增長率=(分析期利潤總額-基期利潤總額)/基期利潤總額*100% 表36 利潤增長率分析表 單位：元
分析：從表中數(shù)據(jù)可以看出，公司2010年的利潤增長率比2009年增加了0.25%,與營業(yè)利潤增長幅度一致。
四、綜合分析
采用杜邦分析體系的分析思路，進(jìn)行相關(guān)分析和評價。
表37 權(quán)益凈利率分析表 單位：元
(一)權(quán)益凈利率
權(quán)益凈利率時一個綜合性很強(qiáng)的指標(biāo);企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是企業(yè)價值最大化，而權(quán)益凈利率反映企業(yè)所有者投入資本的獲利能力，說明企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)營運(yùn)等各項(xiàng)財(cái)務(wù)及管理活動的效益，不斷提高權(quán)益凈利率是使企業(yè)價值最大化的基本保證。從這個指標(biāo)來看，該公司2010年的權(quán)益凈利率為 %，比2009年提高了%，表明投資收益率的提高，努力做到企業(yè)價值最大化。 (二)銷售凈利率
銷售凈利率反映企業(yè)利潤與銷售收入的關(guān)系，它的高低取決于銷售收入與成本總額的高低，而要想提高銷售凈利率，一是要擴(kuò)大銷售收入，二是要降低成本費(fèi)用，擴(kuò)大銷售收入，既有利于提高銷售凈利率，又可提高總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，若企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用過高就要進(jìn)一步分析其負(fù)債率是否過高，提高銷售凈利率還可以提高其他利潤，想辦法增加其他業(yè)務(wù)利潤，千方百計(jì)降低營業(yè)支出。該公司2010年銷售凈利率6.11%，比2009年提高了0.73%，企業(yè)產(chǎn)品獲利能力提高，主要是控制成本費(fèi)用，還可以盡力增加其他業(yè)務(wù)利潤，從而提高銷售凈利率。 (三)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率
影響資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的一個重要因素是資產(chǎn)總額，它由流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)組成，它們的結(jié)果合理與否將直接影響資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，一般而言，流動資產(chǎn)直接體現(xiàn)企業(yè)的償債能力和變現(xiàn)能力，而長期資產(chǎn)則體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模和發(fā)展?jié)摿ΑＴ摴?010年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.03，比2009年增長了0.1。其中流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率比2009年增長了0.15，企業(yè)的資產(chǎn)管理效率還是有所提高，而且為權(quán)益凈利率的提高做出了貢獻(xiàn)。 (四)權(quán)益乘數(shù)
權(quán)益乘數(shù)主要是受資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)的影響，負(fù)債比率越大，權(quán)益乘數(shù)就越高，說明企業(yè)的負(fù)債程度比較高，給企業(yè)帶來了較多的杠桿利益，同時也帶來了更大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對于該公司來說，權(quán)益乘數(shù)較高，其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不是很穩(wěn)健，償債能力較弱，但負(fù)債能發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿的作用，為提高權(quán)益凈利率做出貢獻(xiàn)。就該公司而言，要優(yōu)化經(jīng)營結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，提高權(quán)益凈利率的根本途徑在于改善經(jīng)營結(jié)構(gòu)，合理配置資源，加速資金周轉(zhuǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，最重要的是控制負(fù)債經(jīng)營和成本費(fèi)用，提高所有者權(quán)益所占份額，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步提高企業(yè)的償債能力和經(jīng)營效益。
從上面的表可以看出，該公司的權(quán)益凈利率時提高的，即企業(yè)的綜合實(shí)力有所增強(qiáng)。
五、實(shí)習(xí)體會
短暫的實(shí)習(xí)很快就結(jié)束了，在這次實(shí)習(xí)中，我主要對廣州藥業(yè)股份有限公司2009、2010年的財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行分析，分析分為三個部分：
一是全面分析;
二是專項(xiàng)分析，即償債能力分析、營運(yùn)能力分析、盈利能力分析和發(fā)展能力分析;
三是綜合分析，即杜邦分析。
通過實(shí)習(xí)，使我更加鞏固了所學(xué)的知識，特別是會計(jì)學(xué)基礎(chǔ)、財(cái)務(wù)會計(jì)學(xué)、財(cái)務(wù)管理學(xué)、財(cái)務(wù)報(bào)告分析等專業(yè)課程，通過接觸會計(jì)事務(wù)，使我真正體會到了在實(shí)際工作中的操作，如：如何確定財(cái)務(wù)處理程序、如何審核和鑒別原始憑證的真?zhèn)巍⑷绾胃鶕?jù)單位的生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)組織特點(diǎn)確定承包計(jì)算方法、如何根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況進(jìn)行合法的稅務(wù)籌劃和會計(jì)政策的選擇。通過實(shí)習(xí)，使我將理論知識和實(shí)踐相結(jié)合，進(jìn)一步鞏固所學(xué)知識，達(dá)到而來對所學(xué)專業(yè)知識的融會貫通，提高了處理實(shí)際問題的能力，為將來步入工作崗位打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。
六、附錄
附錄1：廣州藥業(yè)股份有限公司2009年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表
附錄2：廣州藥業(yè)股份有限公司2009年度利潤表 附錄3：廣州藥業(yè)股份有限公司2009年現(xiàn)金流量表
附錄4：廣州藥業(yè)股份有限公司2010年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表
附錄5：廣州藥業(yè)股份有限公司20100年度利潤表 附錄6：廣州藥業(yè)股份有限公司2010年現(xiàn)金流量表